按照目前通行的观点，养老保障体系由基本养老保险、企业年金和个人储蓄三支柱构成。在基本养老保险之外建立其他形式的养老金储备是非常必要的。那么，企业年金作为三支柱体系中非常重要的第二支柱，企业和员工应该如何对待呢？

　　本文将从企业年金这一制度安排的成本和收益进行比较分析，以揭示建立企业年金的重要意义。

　　企业的成本收益

　　企业年金制度中最主要的主体就是企业。对于企业来说，除了向员工支付工作期间的各种工资报酬，政府还将员工退休后的保障也部分地交由企业来承担。因此对于企业来说，如果建立企业年金计划，人工成本将在原来的基础上增加一项内容——企业年金计划的企业缴费。考虑到现有的税收优惠政策，本文以北京市企业年金税收政策为例，简单计算一下企业年金缴费对企业当期成本和利润的影响。

　　企业年收入为1000万元，可税前扣除的成本600万元，利润总额为400万元。

　　所得税=400×25%=100万元

　　净利润=400-100=300万元

　　企业计划建立企业年金，确定企业缴费为上年度工资总额的5%。人力成本假设占到总成本的50%，即上年度工资总额为300万元。则：

　　企业年金企业缴费=300×5%=15万元

　　可税前扣除成本=600+15=615万元

　　利润总额=1000-615=385万元

　　所得税=385×25%=96.25万元

　　净利润=385-96.25=288.75万元

　　由此可见，建立企业年金，企业的成本增加了15万元，但是由于企业年金税收优惠的因素，企业的净利润只减少了11.25万元。

　　接下来分析企业年金制度为企业带来的收益。企业年金是员工福利制度的重要组成部分，它与工资、奖金及日常福利费用的最大区别在于：企业年金是一项延期支付的福利，企业当期为员工的缴费，并不能反映在员工当期收入上，而是到员工退休后才能发生领取，以此提高员工的退休待遇。因此，对于企业来说，建立企业年金制度有如下几点效益：

　　1.有助于减少人才流失。企业年金计划与社会保障的根本不同是，社会保障的目标是公平，结果是方便人才的流动。不论员工到任何企业工作，所能得到的社会保障内容基本是一样的。企业年金计划则不同，是对企业人才的“金手铐”。一个员工离开本企业，在其他企业未必能够享受同样的企业年金计划。而在原企业积累的企业年金基金，也可能因为未达到企业约定的服务年限，而不能将企业缴费部分全额归属到员工个人，这就加大了人才的“离职成本”。所以，设计完善的企业年金计划能够帮助企业留住人才，有效地稳定职工队伍。

　　2.减少员工后顾之忧，增强员工的企业归属感。企业通过建立企业年金，为员工们在基本养老保险之外又建立了一份有制度保证的退休金，这可以大大减少员工对于自身养老问题的顾虑，同时，也可以增强员工对于企业及企业主的认同感和归属感，增强企业的凝聚力。

　　3.有助于增强企业竞争实力。企业年金计划的建立，可以提高一个企业在行业中的地位，树立企业良好的社会形象。现代企业的竞争，在很大程度上就是人才的竞争。建立企业年金计划，完善福利保障和激励机制，可以更好地吸引人才，增强现有人才的工作积极性，从而增强企业的竞争实力。

　　员工的成本收益

　　在《企业年金试行办法》中，明确规定了企业年金基金由企业缴费和职工个人缴费组成。员工有向企业年金基金缴费的业务。从目前已经运作的企业年金实际操作来看，员工通常的缴费水平在3%-5%之间，如果取平均数的话，对于员工来说，企业年金的成本大概是员工工资的4%。考虑到我国目前还没有出台关于员工个人缴费的税收优惠政策，假设员工上年度年收入为10万元，建立企业年金后，员工的支出增加了0.4万元，反映到员工的实际收入上，就是减少了0.4万元。

　　接下来分析企业年金制度为员工带来的收益。

　　沿用上述示例，该员工从31岁开始建立企业年金，每年缴纳4000元，则按照6%的投资净收益率来预测，到该员工60岁时，员工共缴纳企业年金30年，合计12万元，而员工缴费及投资收益的累计值将达到33.52万元。

　　另外一名员工，从46岁开始建立企业年金，每年缴纳8000元，按照6%的投资净收益率来预测，到该员工60岁时，员工共缴纳企业年金15年，合计12万元，而员工缴费及投资收益的累计值仅为19.73万元。

　　由此可见，对于员工来说，及早建立企业年金计划，并且在政府监督以及企业共同缴费的基础上，可以有效地为自己积累一笔可观的退休金。

　　综上所述，企业选择建立企业年金制度，并按照国家政策法规的要求规范管理、合理投资，将会为企业以及员工带来长期可观的收益。同时，政府可以逐步出台针对员工个人缴费的税收优惠政策，进一步鼓励员工个人多缴费，从而促进整个企业年金制度健康、良性发展，真正实现强有力的退休三支柱保障体系。

来源于中国保险报